位于常熟经济技术开发区的常熟市第二生活垃圾焚烧发电厂二期项目占地约5.47公顷，投资总额约9.35亿元，日处理能力为1830吨，年可处理生活垃圾近67万吨，年可发电量为2.7亿度。项目建成后，可使得全市生活垃圾日焚烧处理量超过2700吨，实现常熟全市生活垃圾无害化、减量化、资源化处理。
常熟市第二生活垃圾焚烧发电厂自2013年12月投产以来，已累计焚烧垃圾115万吨，发电4.85亿度，相当于节约土地36.67公顷、节约标煤18万吨，减少温室气体45万吨。但是随着常熟百姓生活水平的逐步提高，近年来常熟市生活垃圾量与日俱增，根据专业部门相关规划预测，到2020年，常熟生活垃圾总量将达到每天1990吨，远超现有的垃圾处理能力。为此，常熟在继续利用原有各种方式做好垃圾无害化处理的同时，加快推进常熟市第二生活垃圾焚烧发电厂二期项目建设，以尽快解决全市生活垃圾存量与垃圾无害化处理能力不匹配的矛盾。二期扩建项目自2017年10月底单体开工，2018年的春节以后进入全面的开工建设，在2019年实现工程建成投运。
与一期工程相比，二期扩建项目在建设标准和环保标准上都有很大的提升，建设标准达到国际一流、国内领先的水平，因此项目投资水平远高于国内其他项目，一般来说同类项目吨投资在30万元到40万元左右，而扩建项目吨投资达到了52万元。在工艺方面，根据本地生活垃圾热值不断提高的特点，扩建工程引进全进口机械炉排炉，配备了3台日焚烧量610吨机械炉排焚烧炉和1台30兆瓦、1台15兆瓦的抽凝式汽轮发电机组，让焚烧发电效率更高更稳定。扩建项目执行欧盟2010标准，远优于国标标准。
