发行概览：公司是垃圾焚烧发电企业，拟使用本次募集资金34601.88万元用于天津宁河县秸秆焚烧发电项目、天津宁河县生物质发电项目、蚌埠市生活垃圾焚烧发电厂项目、补充流动资金。
基本面介绍：公司主要以BOT等特许经营的方式从事生活垃圾焚烧发电厂的投资、建设、运营、维护以及技术顾问业务。公司着眼于经济较发达的长江三角洲地区、环渤海经济圈及珠江三角洲地区的广阔市场空间，业务布局延伸至安徽、湖北、贵州、山西、广西、江西、湖南、陕西等中西部地区，初步形成立足于长三角、环渤海、珠三角，辐射全国的市场布局。目前，公司在垃圾处置领域已运营项目11个、试运营项目3个、在建项目6个、筹建项目12个，已运营项目垃圾处理能力达8200吨/日，试运营项目垃圾处理能力达2610吨/日。
核心竞争力：公司是国内最早从事垃圾处理产业化探索的企业之一，也是国内最早专注提升及进一步开发先进国际焚烧发电技术的企业之一。公司自2000年年初成立以来，在项目投资、建设及运营管理方面积累了丰富的经验。公司根据客户的要求提供针对性的专业顾问服务，包括一般项目规划、可行性研究、项目设计、核心技术、项目整合、试运行及设备维护，通过全方位的服务，公司能够最大程度地满足客户的需求，提升企业的综合竞争力。
公司为国内垃圾焚烧发电业内首家获得联合国清洁发展机制认证的企业，已运营的常州项目2013年被中国环境保护产业协会评为“使用环保技术的国家模范项目”。公司自主研发的“多驱动逆推式机械炉排炉”技术为行业领先的焚烧技术并被国家授予发明专利，该技术契合中国生活垃圾特点，具备性能上的优势，并被住建部选为“十一五”期间重点推广的核心技术。凭借专有技术，公司以更具市场竞争力的价格为客户服务，提高公司的市场地位。
募投项目匹配性：垃圾焚烧发电属于资金密集型行业，且公司有大量筹建项目需要资金建设，为保障公司项目建设所需资金，确保公司在竞争中实现快速发展、保持行业领先地位，有必要进一步拓宽公司现有的融资渠道。本次发行完成后，公司将成为同时在A股和H股上市的垃圾焚烧发电企业，更有力地保障了公司后续大规模发展所需要的融资渠道。
风险因素：产业政策风险、环保政策风险、税收政策风险、市场竞争加剧的风险、生活垃圾供应量及热值不稳定的风险。
