海螺创业(00586)管理层昨天(6月27日)与机构性投资者会见后，获花旗重申“买入”评级，目标价27.2元，视之为同业首选股份。
花旗发表研究报告称，海螺创业的固废及危废处理业务增长强劲，并看好其炉排炉垃圾焚烧发电业务发展。海螺创业管理层预计至2020年度，公司的固废及危废处理能力可达500万吨，而2018年和2019年度的目标分别为134万吨、244万吨。
该行表示，2020年的产能500万吨，当中300万吨将会由安徽海螺水泥窑建立，剩下200万吨计划与海螺创业基石投资者合作建立。目前每单位成本为每吨400元人民币，包括运输成本、废物收集费及处理费等。
报告中称，海螺创业目标于2018/19/20年底，炉排炉垃圾焚烧发电项目的处理产能为139万吨、303万吨及500万吨。特别是金寨县项目，内部回报率(IRR)达到10%。
